התשובה בקצרה
כשמסתיימת העבודה, כספי הפיצויים ומענקי הפרישה אינם חייבים לצאת כסכום חד־פעמי. לפי כל זכות, אפשר למשוך אותם, לייעד אותם לקצבה חודשית בפרישה ("רצף קצבה"), או להשאיר אותם כפיצויים שיצורפו למעסיק הבא ("רצף פיצויים"). הבחירה נעשית בטופס 161. יש תקרת פטור ממס: בשנת 2026, לפי כל זכות, אחד מרכיבי התקרה הוא 13,750 ₪ כפול מספר שנות העבודה, והתקרה בפועל היא הנמוכה מבין חישוב לפי השכר האחרון ושנות העבודה לבין הסכום הזה. ניצול הפטור היום עשוי להקטין את הפטור העתידי על קצבת הפנסיה. משרד האוצר ממליץ שלא למשוך את כספי הפיצויים מתוך הביטוח הפנסיוני, כי המשיכה עשויה להקטין את הקצבה החודשית ביותר משליש. הפוסט מציג עקרונות בלבד, ולא תחליף לייעוץ מס אישי.
מה נכלל בהחלטה
עם סיום העבודה המעסיק ממלא את חלק א' של טופס 161, והעובד ממלא את חלק ב' ובוחר מה ייעשה בכספי הפיצויים. לפי כל זכות, התשלומים שעשויים להיכנס לחישוב הפטור כוללים פיצויי פיטורים (מהמעסיק או ממשיכה מהקופה), מענק פרישה או מענק הסתגלות, פדיון ימי מחלה ותשלום חלף הודעה מוקדמת. אין פטור ממס על פדיון חופשה שנתית, על פדיון דמי הבראה או על הפרשי שכר.
לפי כל זכות, עובדים שלא ימלאו טופס 161 יתייחסו כאילו בחרו לייעד את כספי הפיצויים לרצף קצבה.
שלוש אפשרויות עיקריות
לפי כל זכות, מי שכספי הפיצויים שלו הופקדו בקופת גמל לקצבה (קרן פנסיה, ביטוח מנהלים או קופה אחרת שרשאית לשלם קצבה) יכול לבחור בין המסלולים האלה:
- משיכה: מקבלים את הכסף עכשיו. החלק שעד תקרת הפטור עשוי להיות פטור ממס, והסכום שמעבר לתקרה חייב במס לפי המדרגה הרלוונטית. אפשר לבקש פריסת מס, כפי שמפורט בטופס 161 ופריסת מס על מענק פרישה.
- רצף קצבה: הכסף נשאר בקופה ומצטרף לחיסכון הפנסיוני, כדי להגדיל את הקצבה החודשית בפרישה. אפשר למשוך חלק עד תקרת הפטור כבר בסיום העבודה, ולהשאיר בקופה את היתרה לקצבה. לפי כל זכות, מי שבחרו ברצף קצבה רשאים להתחרט בכל עת ולמשוך את הכספים; במקרה כזה ינוכה מס על הסכומים שמעל התקרה הפטורה, ומשתמשים בטופס 161ג.
- רצף פיצויים: הכסף נשמר כפיצויים ומצטרף לפיצויים אצל מעסיק הבא, והמס נדחה. אפשרות זו מיועדת בעיקר למי שממשיך לעבוד כשכיר. לפי כל זכות, אי אפשר למשוך חלק מהפיצויים בפטור ממס ואת היתרה לייעד לרצף פיצויים.
רצף קצבה אפשרי רק אם הפיצויים נצברו בקופה לקצבה, ולא בקופה הונית שמשלמת את כל הסכום בתשלום אחד.
תקרת הפטור ב־2026, בלי להיכנס לחישוב אישי
לפי כל זכות, הפטור ניתן עד לסכום הנמוך מבין שני חישובים: חישוב לפי השכר האחרון ומספר שנות העבודה, ו־13,750 ₪ (נכון ל־2026) כפול מספר שנות העבודה. הסכום הקובע הוא מה שמתקבל בפועל, מהמעסיק ומהקופה גם יחד, כולל רווחים, ולא רק מה שהופקד במקור. את החישוב המדויק עושים לפי סעיף 9(7א) לפקודת מס הכנסה ולפי הנתונים בטופס 161, ורצוי לבדוק אותו עם איש מקצוע.
דוגמה כללית להמחשת התקרה בלבד, לפי כל זכות: מי שעבד עשר שנים, התקרה לפי 13,750 ₪ לשנה היא 137,500 ₪. אם החישוב לפי השכר האחרון נמוך יותר, התקרה תהיה הסכום הנמוך מבין השניים. זו אינה תוצאה אישית ואין להסתמך עליה כסכום שיגיע לכם.
למה ההחלטה משפיעה גם על הקצבה בעתיד
לפי כל זכות, ניצול הפטור ממס על הפיצויים עשוי לפגוע בהטבת המס העתידית על קצבת הפנסיה. לכן לפעמים עדיף שלא לנצל את הפטור היום, למשל אם המס בהווה נמוך או אם חשוב לשמור על פטור רחב יותר לקצבה. הקשר לקיבוע זכויות מוסבר בקיבוע זכויות ופטור על קצבה מזכה, והשאלה איך משלבים קצבה עם סכום חד־פעמי בקצבה או הון.
משרד האוצר, כפי שמצוטט בכל זכות, ממליץ שלא למשוך את כספי הפיצויים מתוך הביטוח הפנסיוני: המשיכה עשויה להקטין את הקצבה החודשית בפרישה ביותר משליש, וגם להקטין הטבות מס עתידיות אם מנצלים את הפטור בעת המשיכה.
לפני שחותמים על הטופס
- כמה פיצויים נצברו בכל קופה, וכמה שולם ישירות מהמעסיק, כולל מענק פרישה.
- מה תקרת הפטור לפי השכר, שנות העבודה והתקרה ל־2026.
- האם הכסף נמצא בקופה לקצבה, והאם אפשר לבחור ברצף קצבה.
- מה הצורך בכסף נזיל עכשיו, מול הצורך בקצבה יציבה אחר כך.
- מה ההשפעה על הפטור העתידי על הקצבה, לפני שמנצלים פטור היום.
אין כאן המלצה למשוך או להשאיר. ההחלטה תלויה בשכר, בוותק, ביתר ההכנסות ובתוכנית הפרישה כולה.
שאלות נפוצות
מה ההבדל בין רצף קצבה למשיכה?
במשיכה מקבלים את הכסף עכשיו, עם פטור עד התקרה ומס על היתרה. ברצף קצבה הכסף נשאר בקופה ומיועד לקצבה חודשית בפרישה, ואת התחשבנות המס דוחים לכללי המס על קצבאות.
מה תקרת הפטור ב־2026?
לפי כל זכות, אחד מרכיבי התקרה הוא 13,750 ₪ כפול שנות העבודה, והפטור ניתן עד הנמוך מבין חישוב זה לבין חישוב לפי השכר האחרון ושנות העבודה. מה שמעבר לתקרה חייב במס.
מה קורה אם לא ממלאים את טופס 161?
לפי כל זכות, עובדים שלא ימלאו את הטופס יתייחסו כאילו בחרו לייעד את כספי הפיצויים לרצף קצבה.
אפשר להתחרט על רצף קצבה?
כן. לפי כל זכות, מי שבחרו ברצף קצבה רשאים להתחרט בכל עת ולמשוך את הכספים. ינוכה מס על הסכומים שמעל התקרה הפטורה, באמצעות טופס 161ג.
למה משרד האוצר ממליץ שלא למשוך פיצויים מהביטוח הפנסיוני?
לפי כל זכות, המשיכה עשויה להקטין את הקצבה החודשית בפרישה ביותר משליש, וגם לפגוע בהטבות המס העתידיות אם מנצלים את הפטור בעת המשיכה.
מקורות
- כל זכות: פטור ממס הכנסה על פיצויי פיטורים וכספים אחרים המשולמים לעובד בסיום העסקתו (עודכן 8.12.2025; תקרה 13,750 ₪ ב־2026, רצף קצבה ורצף פיצויים, המלצת משרד האוצר)
- כל זכות: רצף קצבה (יעוד כספי פיצויי הפיטורים למטרת קצבת פנסיה חודשית) (עודכן 7.12.2025; טופס 161, ברירת מחדל, חזרה בטופס 161ג)
- פקודת מס הכנסה, סעיף 9(7א) וסעיף 9(7א)(ז)
רוצים לבדוק את זה אצלכם?
אפשר לקבוע פגישת היכרות עם עדן מימון בפינטק שירותים פיננסים, בטלפון 052-5301515 או במשרד בתובל 40, רמת גן, כדי לעבור יחד על המצב שלכם. לשקיפות: פינטק מתוגמלת מהגופים המוסדיים, ובחלק מהליווי התכנוני גם מהלקוחות. את העלויות והתגמול נסביר לכם לפני כל החלטה. אנחנו מנהלים נכסים בהיקף של כ־300 מיליון ₪ עבור לקוחותינו.
הכתוב כאן הוא מידע כללי בלבד ואינו מהווה ייעוץ אישי או המלצה לפעולה. תשואות עבר אינן מעידות על העתיד. לפני קבלת החלטה כדאי להתייעץ עם איש מקצוע מורשה בהתאם לנתוניכם האישיים.
